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[Disney] Q4 FY24 실적발표
hoptimizer
2024. 11. 13. 23:57
내일 있을 디즈니의 실적발표에 앞서 이번 회계년도 분기 발표들이 어땠는지 정리해보았다.
Q1 FY24 / 발표일: 2월 7일
실적 발표 전
- 주가가 이미 상승 모멘텀에 있는 상태였음
- 디즈니의 스트리밍 서비스에 발전이 있을 것이란 기대가 있었음. 이익으로 전환될 것이란 기대. D2C 엔터테인먼트 예상 매출은 $5.45 billion으로 예상, 이는 YoY 13%.
- 매출과 EPS는 $23.79 billion과 $1.04로 예상, 각 YoY 1.2%와 5% 상승.
- 이사회 멤버 관련하여 잡음. 투자자(특히 Nelson Peltz)들이 멤버들을 교체하고 싶어함. 4월에 투표.
실적 발표 후
- 2월 8일 종가 기준 11.49% 상승. 종가 $110.54.
- 어닝 서프라이즈. EPS $1.22, Revenue $23.55 billion
- D2C 엔터 여전히 흑자전환 못하고 $138 million 손실. 디즈니 플러스 구독자는 가격 상승으로 전분기 대비 1.3백만명 줄어들었지만 가격 상승으로 인해 전체적인 매출은 상승.
- Fortnite studio Epic Games $1.5 billion 지분 매입
- 2025년 가을 ESPN D2C 스트리밍 서비스 발표한다고 공시. 가격은 말하진 않았지만 $40~$50 정도는 할 것이라는 생각.
- 24년도 EPS는 $4.6(YoY 20%) 추세라 발표
- 비용 절감과 관련하여 24년말까지 $7.5 billion까지 할 수 있는 추세라 발표.
Q2 FY24 / 발표일: 5월 7일
실적 발표 전
- 하락세이긴 했지만 실적발표 전 3일은 주가가 연속 상승했다.
- 2분기 매출은 $22.08 billion으로 예상. 1분기의 $23.55에 비하면 감소이지만 YoY기준으로는 소폭 상승($21.82)
- 2분기 EPS는 $1.09 예상으로 전분기 $1.22에 비해 감소
- Disney+와 Hulu 구독자수가 각 117.2mil과 50mil로 증가할 것으로 예상.
- D2C 영업손실이 $138 mil -> $116.8 mil로 될 것으로 예상. 저번 분기와 마찬가지로 이 숫자가 유의미한 이유는 스트리밍 섹터의 흑자 전환을 향해 달려가고 있기 때문.
실적 발표 후
- 10% 하락. 5월 7일 종가 $105.39.
- 매출 $22.08 billion, EPS -$0.01
- D2C 매출 $5.64 billion으로 전분기 대비 13%상승, 영업이익은 $47 mill
- Disney+와 Hulu는 처음으로 흑자 전환, ESPN까지 합치면 $18 mil 영업손실 (ESPN까지 합쳐서 D2C Q4에는 흑자를 이루겠다고)
- Disney+ 구독자는 117.6 mill로 상승, Hulu도 마찬가지로 50.2mil로 상승 -> 예측과 같음
- 캘리포니아 Disneyland Resort의 수익 감소
- 3분기에는 parks and experience 비즈니스에 대한 우려를 드러냄. 팬대믹 이후 급격히 몰려들었던 관광객의 정상화와 높은 노동 비용 때문.
Q3 FY24 / 발표일: 8월 7일
실적 발표 전
- 발표 전 주가는 하락세
- Q3 매출 컨센은 $23.07 billion, EPS는 $1.05
- 2024년 전체의 매출 컨센은 $91.42 billion, EPS는 $3.11. 이는 기존 $91.70 billion과 $3.91에서 하향 조정
- ESPN+의 ARPU(Average monthly revenue per paid subscriber)이 $6.03까지는 찍어야한다는 전망.
- ESPN+의 유로 구독자 수는 25.25 million이 컨센
- Hulu의 ARPU는 $11.89 컨센.
실적 발표 후
- 주가 -4.45%. 8월 7일 종가 $85.96.
- 전분기는 Disney+와 Hulu에서 처음으로 흑자를 이뤘지만 이번에는 D2C 전체 흑자 달성.
- 계정 공유 금지, 추천 알고리즘 향상, 마케팅 등의 활약으로 스트리밍 비즈니스에 대한 긍정적인 미래 암시.
- 저번 실적 발표 때 이야기 했던 디즈니 Experience 매출이 더 안좋게 나왔다. 미래도 부정적으로 이야기.
Q4 FY24 / 발표일: 11월 14일
실적 발표 후
어떻게 될까?
출처
[1] https://economictimes.indiatimes.com/markets/stocks/earnings/disney-reports-small-loss-but-sees-improvement-in-streaming/articleshow/109926428.cms
[2] https://stocknews.com/news/dis-nwsa-amcx-disney-dis-earnings-alert-key-insights-for-investors/
[3] https://www.investopedia.com/what-you-need-to-know-ahead-of-disney-q1-fy2024-earnings-report-8553051
[4] https://thewaltdisneycompany.com/disney-earnings-q1-2024/
[5] https://www.cnbc.com/2024/02/07/disney-dis-earnings-report-q1-2024.html
[6] https://www.investopedia.com/disney-q2-fy-2024-earnings-preview-what-you-need-to-know-8641662
[7] https://www.nasdaq.com/articles/disney-likely-win-big-possible-earnings-beat-week
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